Warum Sie in Schwellenländer investieren sollten

Viele Anleger meiden Schwellenmarktaktien aufgrund der jüngsten Underperformance im Gegensatz zu den US-Märkten. Dies kann jedoch ein Fehler sein. Mit der menschlichen Tendenz, die jüngsten Ereignisse zu betrachten und in die Zukunft zu projizieren, werden Sie möglicherweise ein mangelndes Engagement in Schwellenländern bereuen.

Jungunternehmer arbeitet an einem virtuellen Bildschirm der Zukunft und sieht die Inschrift:

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Schwellenländer sind Länder mit schneller wachsenden Volkswirtschaften in weniger entwickelten Ecken der Welt. Bürger von Schwellenländern haben in der Regel ein niedrigeres Pro-Kopf-Einkommen als Menschen in entwickelten Volkswirtschaften. Der beliebte MSCI Emerging Markets Index umfasst 26 Länder aus Asien, Nordamerika, Südamerika, Europa und Afrika. Einige der größeren eingeschlossenen Länder sind Brasilien, Russland, Indien und China, die häufig als BRIC bekannt sind.

In den letzten 10 Jahren lagen die Renditen des Schwellenmarktsektors deutlich unter denen der S&P 500 . Vom 13. November 2010 bis 13. November 2020 erzielte der S&P 500 eine Rendite von 200 %, während der MSCI Emerging Markets Index, dargestellt durch iShares MSCI ACWI ETF (NASDAQ: ACWI ), wuchs nur um 96 %. In den letzten fünf Jahren belohnte der S&P 500 Anleger mit einer Rendite von 68 %, während Anleger aus Schwellenländern nur 49 % erzielten.



Angesichts dieser Unterschiede könnten Anleger versucht sein, eine Aktienallokation in Schwellenländern zugunsten von US-Unternehmen zu überspringen. Dies kann jedoch ein Fehler sein. Das GVO 7-Jahres-Asset-Klassen-Prognose für Oktober 2020 prognostiziert, dass Value-Aktien aus Schwellenländern in den kommenden sieben Jahren der Sektor mit der besten Performance sein werden. Die Studie schlägt eine annualisierte Rendite von 8,7 % vor, die alle anderen Anlageklassen bei weitem übertrifft.

Große Unternehmen wachsen tendenziell langsamer als kleine Unternehmen

Überlegen Sie, was die Investitionspreise langfristig antreibt. Sie baut vor allem die Unternehmensgewinne aus. Um in den S&P 500 aufgenommen zu werden, muss ein Unternehmen eine Marktkapitalisierung von mindestens 8,2 Milliarden US-Dollar aufweisen.

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Zum Beispiel das 25. größte Unternehmen im Index, AT&T (NYSE: T ) hatte 2019 einen Nettogewinn von 13,9 Milliarden US-Dollar. Um den Reingewinn um 10 % zu steigern, würde das Unternehmen eine Steigerung des Jahresnettoeinkommens um 1,4 Milliarden US-Dollar benötigen. Das ist eine große jährliche Umsatzsteigerung, die jedes Unternehmen erreichen kann. Aus diesem Grund findet man bei den größten Unternehmen selten außergewöhnliche Wachstumsraten.



Dies ist ein Grund, einen Teil Ihrer Ressourcen in Aktien aus Schwellenländern zu investieren. Diese weniger entwickelten Länder müssen noch das Konsumniveau der entwickelten Länder erleben. Wenn dies der Fall ist, sind die Chancen für das Unternehmenswachstum viel größer.

Neue Trends

Derzeit machen diese Märkte 59 % des weltweiten Bruttoinlandsprodukts (BIP) aus. Da das BIP der Schwellenländer weiter wächst, wird prognostiziert, dass das BIP der Industrieländer einen geringeren Prozentsatz der Weltwirtschaft ausmachen wird.

Zu den Trends, die Schwellenländer begünstigen, gehört die Tatsache, dass etwa 87% der Weltbevölkerung in Entwicklungsländern leben. Wenn man eine schnell wachsende Mittelschicht hinzufügt, könnten Anleger feststellen, dass steigende Einkommen zu steigendem Konsum und steigenden Unternehmensgewinnen für Unternehmen in Schwellenländern führen werden.

Viele in diesen Märkten fangen gerade erst an, Technologien anzunehmen, die in anderen Teilen der Welt üblich sind. Dies ist ein weiterer wichtiger Wachstumstreiber für diese Regionen. Tatsächlich sind einige der innovativsten Unternehmen wie Samsung (OTCMKTS: SSNLF ), TSMC und Tencent (OTCMKTS: TCEHY ) stammen aus diesen Ländern.

So investieren Sie in Schwellenländer

Es gibt viele Möglichkeiten, dieses Potenzial auszuschöpfen, von der Auswahl einzelner Aktien bis hin zu Investitionen in ETFs und Investmentfonds, die auf bestimmte Länder, Sektoren, Regionen und Branchen ausgerichtet sind. Anleger können sich für indexbasierte Emerging Markets-Fonds entscheiden oder einen aktiv verwalteten Fonds kaufen.

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Aufgrund des Übergewichts staatlicher Einrichtungen kann es rentabler sein, einen Manager einzustellen, der mit den Regionen vertraut ist und einen aktiv verwalteten Fonds anbietet.

Das Schwab Intelligente Portfoliosab Robo Advisor bietet eine kostengünstige und gebührenfreie Anlageverwaltung mit Zugang zu zwei Emerging Markets-Fonds. In Anlehnung an Factor Investing investiert dieses digital verwaltete Portfolio 7% in die Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index ETF (NYSEARCA: FNDE ) und 3% im Schwab Emerging Markets Aktien-ETF (NYSEARCA: SCHE ) in ihrem moderaten Anteil von 60 % auf Aktien und 40 % auf festverzinsliche Wertpapiere.

Branchenexperte Kevin T. Carter gründete die Schwellenländer-Internet- und E-Commerce-ETF (NYSEARCA: EMQQ ). Dieser regelbasierte, aktiv verwaltete Sektorfonds sucht börsennotierte Unternehmen, die mehr als 50 % ihres Umsatzes mit Internet- oder E-Commerce-Unternehmen in Schwellen- oder Grenzmärkten erzielen. Die Unternehmen müssen eine Marktkapitalisierung von mindestens 300 Millionen US-Dollar und ein durchschnittliches Tagesvolumen von mindestens 1 Million US-Dollar aufweisen, um in den Fonds aufgenommen zu werden.

Für eine breite Exposition, die Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSEARCA: voruniversitäre Bildung ) ist eine kostengünstige Option. Mit einer Kostenquote von 0,1 % und einer Dividendenrendite von 2,76 % entspricht diese breite Auswahl eng ihrer Benchmark. Wichtig ist, dass es auch eine Einjahresrendite von 10,43 % erzielt hat.

Die Quintessenz

Was ist also das Endergebnis? Angesichts einer ungewissen Zukunft aufgrund der neuartigen Coronavirus-Pandemie ist Diversifizierung wichtiger denn je. Niemand weiß, was die Märkte für die Zukunft bereithalten. Die Voreingenommenheit des Heimatlandes wird sicherstellen, dass Sie etwas verpassen. Warum? Nun, die USA machen etwa 54% der globalen Aktienmärkte aus.

Die Erschließung der Entwicklungsmärkte ermöglicht es Ihnen, das Wachstum der aufstrebenden Länder zu erfassen, die bereit sind, zu konsumieren und im sozioökonomischen Status aufzusteigen.

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Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hielt Barbara Friedberg Long-Positionen in VWO, FNDE und SCHE.

Barbara A. Friedberg, MBA, MS ist eine erfahrene Portfoliomanagerin, erfahrene Investorin und ehemalige Dozentin für Hochschulfinanzierung. Sie ist Herausgeberin/Autorin von Personal Finance; Eine Enzyklopädie des modernen Geldmanagements und zwei zusätzliche Geldbücher. Sie ist CEO von Robo-Advisor Pros.com , zuStahl-BeraterbewertungundInformationswebsite. Außerdem ist FriedbergHerausgeberder renommierten Investment-Website Barbara Friedberg Personal Finance.com . Folgen Sie ihr auf Twitter @barbfriedbergund @Roboadvisor-Profis.