Sollten Sie den Vanguard S&P 500 ETF kaufen? 3 Vorteile, 2 Nachteile

Weltweit werden Billionen von Dollar mit dem S&P 500, dem weit verbreiteten Maßstab für US-Aktien, verglichen. Das hohe Kapital, das den S&P 500-Aktien zugeteilt wird, spiegelt sich in der Welt der Exchange Traded Funds (ETFs) wider.

Der Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) hat Vor- und Nachteile

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In den USA sind drei der vier größten ETFs nach Vermögen S&P 500-Tracking-Fonds, und alle drei dieser Fonds gehören zu den wenigen ETFs der Welt mit einem verwalteten Vermögen von mindestens 100 Milliarden US-Dollar. Das Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA: FLUG ) ist einer dieser Fonds. Mit 101,35 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten Unter Management ist der VOO ETF einer der größten ETFs der Welt.

Wie der Name schon sagt, ist es das Ziel des VOO ETF, die Rendite des Index genau zu verfolgen, der als Maßstab für die Gesamtrenditen von US-Aktien gilt. nach Vanguard . Der VOO ETF bietet ein hohes Potenzial für Anlagewachstum; Der Aktienwert steige und falle stärker als der von Fonds mit Anleihen, so das Unternehmen.



Viele Anleger suchen oft nach dem, was sie für den perfekten ETF halten, was eine entmutigende Aufgabe ist, denn das Streben nach Perfektion in der Welt der ETFs führt oft dazu, bewegliche Ziele zu finden. Obwohl es richtig ist zu sagen, dass der Vanguard S&P 500 ETF ein solider ETF ist, ist er nicht perfekt. Wie jeder andere Fonds hat auch VOO seine Vor- und Nachteile. Lassen Sie uns einige davon erkunden.

Der VOO-ETF ist günstig

Wie vielfach dokumentiert, gehören Vanguard-ETFs zu den günstigsten auf dem Markt, und dieses Label erstreckt sich auch auf den VOO-ETF. Die jährliche Kostenquote des Vanguard S&P 500 ETF beträgt nur 0,04 % pro Jahr oder 4 US-Dollar bei einer Investition von 10.000 US-Dollar. Nur fünf in den USA börsennotierte ETFs haben jährliche Gebühren von weniger als 0,04 %, sodass VOO unabhängig von der Anlageklasse zu den günstigsten ETFs in den USA gehört.

Darüber hinaus können Vanguard-Kunden VOO provisionsfrei handeln, wodurch sie mehr Geld sparen können.



Es ist flüssig

Häufig betrachten Anleger die Kostenquote eines ETF und die Provisionen ihrer Broker als die einzigen Kosten, die ihnen beim Kauf und Verkauf von ETFs entstehen. Das Spiel bietet jedoch mehr als diese Elemente. Bei der Bewertung der Gesamtkosten des ETF-Besitzes sollten Anleger auch die Spreads oder die Kluft zwischen der Zahlungsbereitschaft der Käufer und der Akzeptanz der Verkäufer berücksichtigen.

VOO und konkurrierende S&P 500-ETFs haben enge Spreads, normalerweise um 1 Cent, da die bekanntesten Namen des S&P 500 große, hochliquide Aktien sind. Dies trägt dazu bei, die Gesamtbetriebskosten für Anleger des Vanguard S&P 500 ETF niedrig zu halten.

Es ist Repräsentant des Marktes

Mit der Entwicklung der ETF-Branche haben sich auch die von den Emittenten verwendeten Gewichtungsmethoden weiterentwickelt, aber die Gewichtung nach Marktwert ist immer noch die wichtigste Indexstruktur. Während die S&P 500 ETFs eine Vielzahl von Gewichtungsmaßen verwenden, ist die ursprüngliche Version des Index und die vom VOO ETF angebotene Version eine kapitalisierungsgewichtete Struktur.

Das bedeutet, dass die größten Unternehmen die größten Gewichte im Vanguard S&P 500 ETF haben. Die größten Bestände des VOO ETF sind derzeit also, um Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL ) und Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN ).

Nun zu einigen Nachteilen des VOO ETF.

Es ist Repräsentant des Marktes

Dieses Attribut ist auch ein Vorteil des Vanguard S&P 500 ETF, aber die Marktrepräsentation ist nicht das, wonach einige Anleger suchen. Einer der Hauptkritikpunkte an kapitalisierungsgewichteten Indizes ist, dass diese Benchmarks die Anleger den Schwankungen hoch bewerteter Aktien aussetzen können, da mit steigendem Kurs einer Aktie auch ihr Gewicht im S&P 500 steigt. Anders gesagt, ein kapitalisierungsgewichteter Index wie der S&P 500 basiert auf dem, was bereits passiert ist, und versucht nicht, vorherzusehen, was passieren wird.

Anleger, die während des Dot-Com-Crashs an den Märkten aktiv waren, erinnern sich wahrscheinlich daran, dass es schnell hässlich werden kann, wenn teure Aktien kapitalisierungsgewichtete Indizes übernehmen und die Märkte schief gehen.

Konzentrationsrisiko

Der VOO ETF beherbergt knapp über 500 Aktien, und Microsoft, das 3,70 % des Vanguard S&P 500 ETF ausmacht, hat die größte Gewichtung im Index. Viele ETFs haben Komponenten mit höheren Gewichten. Der S&P und der VOO ETF weisen jedoch ein Element des Konzentrationsrisikos auf Sektorebene auf.

Es gibt 11 Sektoren im S&P 500, aber nur drei – Technologie, Gesundheitswesen und Finanzdienstleistungen – machen fast die Hälfte der Gewichtung der Benchmark aus. Allein die Technologie macht 20,59 % des VOO ETF aus. Das sind etwa sechs Prozentpunkte mehr als das Gewicht, das dem Gesundheitswesen zugeschrieben wird. Infolgedessen ist es für VOO und seine Konkurrenten schwierig, höher zu handeln, wenn Technologieaktien ins Stocken geraten.

Zum jetzigen Zeitpunkt besitzt Todd Shriber Aktien von VOO.