Der Run auf die Nike-Aktie ist zu Ende

Anteile an Nike (NYSE: VON ) raste letzte Woche auf neue Allzeithochs, bevor sie sich zurückzog. Die Nike-Aktie handelte nach der jüngsten Gewinnveröffentlichung kurzzeitig über 130 USD und stieß dann auf ernsthaften Widerstand. Nike sieht müde und müde aus, nachdem es ein überbewertetes und überkauftes Niveau erreicht hat. All das bedeutet, dass es an der Zeit ist, dass sich die jüngste glühende Rallye bei Nike abkühlt.

Nike (NKE) Store in einem Einkaufszentrum in Penang, Malaysia. Robinhood-Aktien

20 profitable Aktien mit niedrigen Peg-Verhältnissen
Quelle: TY Lim / Shutterstock.com





Sicherlich waren die am vergangenen Mittwoch veröffentlichten Gewinne sowohl nach oben als auch nach dem Endergebnis ein beeindruckender Schlag. Der Gewinn je Aktie lag bei 95 Cent , deutlich über den Erwartungen für nur 46 Cent. Ein Umsatz von 10,59 Milliarden US-Dollar übertraf die Schätzungen von nur 9,11 Milliarden US-Dollar. Der größte Teil des Beats war auf beeindruckende Online-Verkäufe zurückzuführen, die in Zukunft möglicherweise nur schwer zu replizieren sind. Nike gab Prognosen für ein Umsatzwachstum von etwa 10 % für 2021 heraus.

Die Bewertung der Nike-Aktie ist jedoch sehr teuer geworden … selbst nach dem Gewinnschlag. Tatsächlich liegt das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) jetzt bei über 70x. Dies ist der höchste Stand in den letzten zehn Jahren. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) hat sich in der Zwischenzeit um das Fünffache erhöht. Es ist auch auf einem 10-Jahres-Hoch. Beide Kennzahlen sind doppelt so hoch wie der 5-Jahres-Durchschnitt für Nike-Aktien.



Nike ist wirklich reich, auch auf der Vorwärtsbasis. Der Konsens der Analysten geht von einem Gewinn von 2,45 USD für das Geschäftsjahr 2021 aus. Dies würde das Vorwärts-KGV auf das 50,51-fache setzen. Es ist schwer vorstellbar, dass Nike in der Lage sein wird, Gewinne und Einnahmen weiterhin mit Raten zu steigern, die ein solches Nasenbluten-Bewertungsniveau rechtfertigen würden. Bedenken Sie, dass ein Umsatzwachstum von 10 % nicht annähernd einem 5-fachen Preis-Umsatz-Verhältnis entspricht.

Ein tieferer Blick auf die Nike-Aktie

Die Nike-Aktie wurde aus technischer Sicht extrem überkauft. Sein 9-Tage-RSI durchbrach den 75-Bereich, bevor er sich abschwächte. Das Momentum erreichte auch ein kürzliches Extrem, bevor das Benzin ausging. Sein Bollinger-Prozentsatz B ist stark nach oben geblasen, als er über 100 und zu den höchsten Werten des letzten Jahres raste. Die Aktie wird auch mit dem höchsten Aufschlag zum gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gehandelt, was in der Vergangenheit zu Rückschlägen geführt hat.

beste Aktie für langfristige Investitionen

NKE-Aktien-Einjahres-Chart



Quelle: Thinkorswim®-Plattform von TD Ameritrade

Am wichtigsten ist, dass Nike nach der Veröffentlichung der Ergebnisse einen großen Umkehrtag hatte. Die Aktien eröffneten bei den Tageshöchstständen über 130 US-Dollar, bevor sie den Kurs schnell umkehrten und knapp unter den Tagestiefs schlossen. Diese Art von Kursbewegung ist oft ein Zeichen für einen signifikanten kurzfristigen Höchststand der Aktie. Die Käufer sind endlich erschöpft und die Verkäufer haben die Kontrolle. Es ist sogar noch mächtiger, da es auf Allzeithochs stattfand.

Aktien zum Kauf im Juli 2020

Die Nike-Aktie ist sowohl auf fundamentaler als auch auf technischer Basis auf einen Rückzug vorbereitet. Das direkte Leerverkaufen von Nike kann riskant sein und erfordert angesichts des Preises der NKE-Aktien viel Spielraum für Fehler. Der Optionsmarkt bietet jedoch eine risikoärmere und billigere Möglichkeit, eine rückläufige Haltung bei der Aktie einzunehmen. Ein Bären-Call-Spread aus dem Geld positioniert Sie als Verkäufer über den Allzeithochs und kassiert jetzt Prämie.

So handeln Sie mit Nike-Aktien

Kaufen Sie, um die NKE-Nov-0-Calls zu eröffnen, und verkaufen Sie, um die NKE-Nov-135-Calls für ein Nettoguthaben von 1,10 zu eröffnen.

Beste steuereffiziente Investmentfonds 2016

Der maximale Gewinn aus dem Trade beträgt 110 USD pro Spread. Das maximale Risiko beträgt 390 USD pro Spread. Die Risikorendite beträgt 28,2 %. Der Short-Strike von 135 USD bietet ein Aufwärtspolster von 8,6 % gegenüber dem Schlusskurs von 124,32 USD für die Nike-Aktie. Es liegt auch deutlich über den Allzeithochs von 130,38 USD. Die Margin-Anforderung für den Handel beträgt 500 USD pro Spread abzüglich der erhaltenen Prämie von 110 USD pro Spread oder 390 USD pro Spread.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Tim Biggam (weder direkt noch indirekt) Positionen in einem der in diesem Artikel erwähnten Wertpapiere.

Wer mehr über Optionsstrategien erfahren oder einen wöchentlichen Options- und Volatilitäts-Newsletter erhalten möchte, kann die Options- und Volatilitäts-Newsletter Webseite.