IBM-Aktie ist zurück und zu billig, um sie zu ignorieren

Es waren ein paar unglückliche Jahre für den Technologiegiganten IBM (NYSE: IBM ) Lager.

Der IBM 5160 ist eine Version des IBM PCs mit eingebauter Festplatte. Erschienen am 8. März 1983. Die Serie 5100 gilt als einer der ersten Heimcomputer.Quelle: Twin Design / Shutterstock.com

Das Unternehmen hat sich im Laufe der Jahre einige Male weiterentwickelt, und es fiel den Anlegern schwer, ihre Hoffnungen auf Big Blue zu setzen.

Die jüngsten Ergebnisse zeigen jedoch, dass ihre Bemühungen Früchte tragen. Darüber hinaus ist die IBM-Aktie im Vergleich zu anderen Tech-Lieblingen der Wall Street attraktiv bewertet.



Die mangelnde Aufregung der Anleger um die IBM-Aktie hat dazu geführt, dass sie in den letzten 12 Monaten nur magere 20% rentiert hat.

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Darüber hinaus hat er im vergangenen Jahr den S&P 500 um -20,1 % unterschritten. Infolgedessen war die Aktie aus fundamentaler Sicht unattraktiv, aber ihre Hybrid-Cloud-Strategie ändert die Erzählung zu ihren Gunsten.

Es wird interessant sein zu sehen, wie es in den nächsten Quartalen auf seiner relativ starken Leistung im ersten Quartal aufbaut, aber im Moment gibt es bei IBM einige positive Aspekte zu berücksichtigen.

IBMs Cloud-Transformation

Die Ergebnisse des ersten Quartals von IBM zeigten ein Umsatzwachstum von 1 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Cloud-Computing-Sektor leistet einen wesentlichen Beitrag und stellt etwa 36,7% seiner 17,7 Milliarden US-Dollar Umsatz . Die Ergebnisse des ersten Quartals setzten den Trend von IBM fort, den Cloud-Umsatz im zweistelligen Bereich gegenüber dem Vorjahr zu steigern.

IBM hatte erworben RedHat-Technologien im Jahr 2019 um seine Produktbasis neu zu beleben und stärker in der Hybrid Cloud Fuß zu fassen. Infolgedessen wächst das Cloud-Geschäft jetzt rasant, und die Ergebnisse des ersten Quartals belegen dies.

Der Umsatz der Division stieg im Jahresvergleich um 18 %. Darüber hinaus stieg der Umsatz mit Cloud- und kognitiver Software um 34 % und der Cloud-Umsatz bei globalen Geschäftsservices um 28 %.

Einige Analysten meinen, dass es für IBM schwierig ist, seine Cloud-Umsätze in den nächsten Jahren weiter zu steigern. Die Nachfrage nach Cloud-Anwendungen und Software wächst jedoch schnell und die Hybrid Cloud ist ein wichtiger Teil davon.

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Gleichzeitig muss IBM seine Strategie fortsetzen, um neue Kunden zu gewinnen. Zu diesem Zweck entwickelt es Beziehungen zu neue Softwarepartner sowie Palantir (NYSE: PLTR ) um neue Kunden zu gewinnen.

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Darüber hinaus muss IBM auch seine führende Position bei Patenten behaupten und diese nutzen, um das Umsatzwachstum voranzutreiben.

Finanzielle Flexibilität und Dividende

Das Management von IBM hat hervorragende Arbeit geleistet, um seine finanzielle Flexibilität und die Sicherheit seiner Dividende enorm zu verbessern. Infolgedessen zeigen die Ergebnisse des ersten Quartals, dass seine die Gesamtverschuldung wurde um 5,1 Milliarden US-Dollar reduziert . Nach März belief sich sein Barbestand auf beeindruckende 11,3 Milliarden US-Dollar, während seine Kernverschuldung auf 38,1 Milliarden US-Dollar zurückging.

Um die Dinge ins rechte Licht zu rücken: Die Kernschulden vor der Übernahme von RedHat betrugen 48 Milliarden US-Dollar, während die globalen Finanzierungsschulden 18,3 Milliarden US-Dollar betrugen. Darüber hinaus beliefen sich die Zinsaufwendungen im Quartal nach der RedHat-Übernahme auf 432 Millionen US-Dollar, die derzeit auf 280 Millionen US-Dollar gesunken sind.

In Bezug auf Dividenden ist das Unternehmen ein Dividendenaristokrat, der seine Dividende seit 26 Jahren erhöht.

Die Rendite von 4,5% ist mehr als doppelt so hoch wie der Durchschnitt des S&P 500. Darüber hinaus runden die Forward-Auszahlung von ,5 und eine Ausschüttungsquote von 60% ein beneidenswertes Portfolio ab.

Fazit zur IBM Aktie

IBM hat in den letzten Jahren einige Seelenforschung betrieben, aber es scheint, dass es endlich auf dem richtigen Weg ist. Seine Hybrid-Cloud-Strategie wird seine Zukunft bestimmen, und andere Initiativen in den Bereichen KI und Analytik werden sie ergänzen.

Darüber hinaus bleibt dem Cloud-Geschäft noch viel Aufwärtspotenzial, und seine finanzielle Flexibilität wird es ihm ermöglichen, in einem gesunden Tempo zu expandieren.

Das Sahnehäubchen ist der Preis, der deutlich niedriger ist als bei anderen Tech-Giganten. Daher ist IBM in dieser Phase ein Kauf.

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Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Muslim Farooque (weder direkt noch indirekt) Positionen in den in diesem Artikel erwähnten Wertpapieren. Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind die des Autors, vorbehaltlich der InvestorPlace.com Veröffentlichungsrichtlinien .