7 Marihuana-Aktien zum Kaufen, die 2020 überleben werden

Anleger, die nach Marihuana-Aktien zum Kauf suchen, haben keinen Mangel an Optionen, die billiger sind als noch vor einem Monat, geschweige denn vor einem Jahr. Aber Vorsicht ist geboten: In diesem Sektor ist es ein enormes Risiko, billigen Aktien nachzujagen.

Das heißt, dieses Risiko ist diese Woche wieder aufgetaucht, als Aurora Cannabis (NYSE: ACB ) ausgewiesene Einnahmen. ACB war bereits vor der Veröffentlichung um mehr als 90% unter den Höchstständen des letzten Jahres, aber die weiche Prognose für das laufende Quartal ließ die ACB-Aktie um weitere 29% einbrechen.

Insgesamt unterstreichen die Ergebnisse von Aurora die anhaltenden Kämpfe für den Sektor. Und diese Kämpfe werden wahrscheinlich zu einer Marktbereinigung in der Branche führen. Es gibt immer noch zu viele Produzenten mit zu viel Kapazität. Der Schwarzmarkt in Kanada hat hielt besser als erwartet . Die Hebelwirkung ist für eine Reihe von Unternehmen ein Problem, darunter Aurora, Hexo (NYSE: HEXO ) und andere.





Diese Faktoren bedeuten nicht, dass es auf dem gesamten Markt keine Marihuana-Aktien zu kaufen gibt. Vielmehr bedeutet es, dass Anleger umsichtig sein und sich auf die stärksten Unternehmen konzentrieren sollten. Schließlich brauchen auch die besten Betreiber Zeit, um die Themen der Branche zu bearbeiten.

Anleger sollten nur Aktien von Unternehmen besitzen, deren Finanzkraft diesen Zeitpunkt garantiert. Dies sind jedoch sieben solcher Unternehmen:



  • Baumkronenwachstum (NYSE: CGC )
  • Chronos (NASDAQ: CRON )
  • aphria (NASDAQ: GENAU HIER )
  • GrowGeneration (NASDAQ: GRUPPE )
  • Cresco Labs (OTCMKTS: CRLBF )
  • Curaleaf-Bestände (OTCMKTS: CURLF )
  • Echtes Cannabis (OTCMKTS: TCNNF )

Lassen Sie uns also mit all dem im Hinterkopf eintauchen.

Marihuana-Aktien zum Kaufen: Canopy Growth (CGC)

Indoor-Marihuana-Anbau, Cannabis pflanzen, in der Hand halten (Baldachin-CGC-Lager)



Quelle: Shutterstock

Canopy Growth bleibt das wertvollste Cannabisunternehmen der Welt – aber es ist viel weniger wertvoll als noch vor 18 Monaten. Die CGC-Aktie ist gegenüber den Höchstständen des letzten Jahres um mehr als 70 % gefallen und befindet sich auf einem Viermonatstief, nachdem sie am vergangenen Mittwoch in Sympathie für Auroras Gewinnausfall um 9 % gefallen war.

Der Druck auf die Aktie macht Sinn. Auch hier herrscht echter Druck auf den Sektor. Der kanadische Markt war zweifellos eine Enttäuschung. Das Problem war jedoch nicht nur der Umsatz, sondern die Margen. Deutliche Überkapazitäten haben zu einem Preiswettlauf nach unten geführt. Infolgedessen erzielte Canopy eine bereinigte Bruttomarge von nur 7% im letzten Quartal. Der bereinigte EBITDA-Verlust (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) des Unternehmens von 92,2 Millionen US-Dollar entsprach etwa 83 % des Umsatzes.

Aber mit Blick auf die Zukunft gibt es Grund zu Optimismus. Die finanzielle Position von Canopy bleibt stark. Dank der massiven Investition von Sternbild-Marken (NYSE: STZ ,NYSE: STZ.B ) hat das Unternehmen immer noch 1,3 Milliarden US-Dollar in bar und knapp über 400 Millionen US-Dollar Schulden. Gleichzeitig hat das Unternehmen führende Marken etabliert, sein Geschäft mit medizinischem Marihuana ausgebaut und über Kanada hinaus expandiert.

Infolgedessen sollte Canopy gut aufgestellt sein, um eine voraussichtlich schrumpfende Branche zu bewältigen. Cannabisunternehmen bleiben bereits auf der Strecke. Weitere werden folgen und einige der Überkapazitätsprobleme lösen.

In der Zwischenzeit werden Vermögenswerte und Marken günstig erhältlich sein. Und das neue Management (David Klein, ehemals Finanzvorstand von Constellation) sollte nüchterner vorgehen und die verbleibenden Barmittel besser verwalten.

Insgesamt hat die Canopy-Geschichte bisher enttäuscht – aber sie ist noch lange nicht vorbei.

Chronos (CRON)

Glasgefäße gefüllt mit medizinischem Cannabis

Quelle: Shutterstock

Es ist wahrscheinlich nicht an der Zeit, CRON-Aktien in die Liste der zu kaufenden Marihuana-Aktien aufzunehmen. Aber wir kommen näher.

Der Fall für CRON ist dem von Canopy ähnlich. Auch Cronos erhielt von einer amerikanischen Firma eine große Geldspritze. In diesem Fall war der Investor ein Tabakriese Altria (NYSE: MO ). Cronos hat tatsächlich einen höheren Netto-Cash-Saldo als Canopy und schloss das zweite Quartal mit 1,2 Milliarden US-Dollar in bar und ohne Schulden ab.

Der Unterschied besteht darin, dass Cronos überhaupt kein großes Geschäft aufgebaut hat. Das ist vor allem gewollt: Cronos verzichtete bewusst auf den Ausbau erheblicher Produktionskapazitäten. Stattdessen kauft es sein Angebot und möchte Markenblumen und sogenannte Cannabis 2.0-Produkte wie Vapes und Esswaren herstellen. Es wird auch stark in Forschung und Entwicklung investiert für Fermentationsprozesse auch.

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Infolgedessen sehen die Fundamentaldaten von Cronos düster aus. Im zweiten Quartal erwirtschaftete das Unternehmen weniger als 10 Millionen US-Dollar im Verkauf. Der bereinigte operative Verlust war dreimal so hoch. Und wie Canopy braucht Cronos seine Industrie, um gesund zu werden.

Cronos verfügt jedoch ebenso wie Canopy über das Geld, um Branchenprobleme abzuwarten – und sich von kämpfenden Konkurrenten zu profitieren. Das ist noch kein ganzer Bullenfall, aber erfahrene Anleger können erwägen, den Optionsmarkt (wie ich) zu nutzen, um entweder für das Warten bezahlt zu werden oder CRON-Aktien zu einem Preis unter dem Schlusskurs vom Mittwoch knapp über 5 USD zu besitzen.

Marihuana-Aktien zum Kaufen: Aphria (APHA)

Marihuana-Pflanzen wachsen in einem Gewächshaus.

Quelle: Shutterstock

Im Moment gibt es in Kanada vielleicht kein besseres Cannabisunternehmen als Aphria. Im Gegensatz zu so vielen Mitbewerbern ist Aphria auf EBITDA-Basis gut profitabel. Der Umsatz wächst weiter und stieg im Geschäftsjahr 2020 (Ende Mai) um 129%. Auch in Europa ist das Unternehmen ein Player.

Hier gibt es einfach viel zu mögen, aber die APHA-Aktie scheint nicht viel Respekt zu bekommen. APHA hat den Sektor zwar übertroffen, ist aber im bisherigen Jahresverlauf immer noch um 15 % zurückgegangen. Die Aktien sind zuletzt auf ein Zwei-Monats-Tief gefallen.

Insgesamt ist das Bild nach vorne etwas trüber. Die Bilanz von Aphria ist nicht ganz makellos. Barmittel von knapp 500 Mio. CAD stehen fast 400 Mio. CAD an Kreditaufnahmen gegenüber. Das Insolvenzrisiko scheint minimal, aber Aphria fehlt das Trockenpulver seiner größeren Rivalen.

Dennoch sieht die APHA-Aktie mit einem Pullback unter 5 US-Dollar zumindest faszinierend aus. Sicherlich sollte es jede Liste von Marihuana-Aktien zum Kauf machen. Und in einem Sektor, in dem die Ausführung im Allgemeinen miserabel war, sticht Aphria wirklich heraus.

GrowGeneration (GRWG)

Bild von Marihuana, das auf einer Waage gewogen wird

Quelle: Shutterstock

Angesichts der Kämpfe unter den kanadischen Cannabisproduzenten können Anleger, die nach Marihuana-Aktien zum Kauf suchen, natürlich anderswo suchen. Sie können außerhalb Kanadas suchen – und nach Unternehmen, die nicht wirklich Cannabis produzieren.

Das heißt, die GRWG-Aktie passt in beide Richtungen. Der US-Einzelhändler dient als Pickel-und-Schaufel-Spiel für das Cannabis-Wachstum, da InvestorPlace Mitwirkender Luke Lango formulierte es. Das Unternehmen betreibt landesweit Einzelhandelsstandorte, die sowohl gewerbliche als auch private Erzeuger bedienen. Und da die Gartenarbeit als Ganzes während der Pandemie einen allgemeinen Anstieg der Nachfrage verzeichnet, gibt es auch einen Rückenwind, der nicht zum Cannabis gehört.

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Dennoch gibt es Risiken. Die GRWG-Aktie ist nicht billig, und die Aktie war kürzlich das Ziel eines rückläufigen Berichts von Hindenburg Research, derselben Firma, die zu Recht erhebliche Probleme beim Hersteller von Elektro-Lkw hervorgehoben hat Nikolaus (NASDAQ: NKLA ).

Dennoch ist die Chance groß. Der Markt ist fragmentiert. GrowGeneration ist ein besseres Spiel mit Cannabis speziell als eine Aktie wie Scotts Miracle-Gro (NYSE: SMG ). Und die Bilanz von GrowGeneration ist in ausgezeichneter Form. Daher könnten aggressive Anleger hier einen attraktiven Buy-the-Dip-Fall sehen.

Marihuana-Aktien zum Kaufen: Cresco Labs (CRLBF)

eine Handvoll Marihuanaknospen

Quelle: Shutterstock

Angesichts der Rauferei der kanadischen Produzenten können sich Investoren an ihre US-amerikanischen Kollegen wenden. Sogenannte MSOs (Multi-State Operators) sind aufgrund des anhaltenden Verbots der Marihuana-Produktion nach Bundesrecht nicht an US-Börsen gelistet. Das erhöht zwar ein gewisses Risiko, aber einige Anleger können die Aktien direkt an kanadischen Börsen kaufen.

MSO-Aktien – einschließlich Cresco Labs – bieten jedoch eine solide Liquidität, obwohl sie außerbörslich gehandelt werden. Und es gibt Argumente für die besten MSOs – auch hier, einschließlich Cresco Labs.

Insbesondere Cresco hat eine solide Präsenz in den USA und ist in sechs der zehn bevölkerungsreichsten Staaten präsent. Dazu gehören erhebliche Produktionskapazitäten in Illinois und Pennsylvania – beides unter den attraktivsten legalisierten Märkten.

Darüber hinaus ist Cresco auf EBITDA-Basis solide profitabel. Die Aktie ist nicht unbedingt günstig, aber die Bewertung erscheint im Vergleich zum jüngsten Wachstum attraktiv. Alles in allem gibt es ein gutes Argument für die Cresco-Aktie – egal, wo Investoren sie kaufen.

Curaleaf-Bestände (CURLF)

Bild einer Hand, die ein Marihuanablatt hält, das die Sonne und ein Stadtbild im Hintergrund verdeckt in

Quelle: Shutterstock

Der Fall für Curaleaf-Aktien ist etwas ähnlich. Curaleaf ist ebenfalls ein US-amerikanisches MSO. Tatsächlich ist es mit einer mehr als dreimal so hohen Marktkapitalisierung größer als Cresco.

Das geografische Profil ist jedoch etwas anders. Die Kernstärke von Curaleaf liegt im Nordosten, wo es in praktisch jedem Bundesstaat führende Marktanteile hat. Dazu gehören 25 % plus des Marktes in New York und 35 % plus in New Jersey.

Auch die Bilanz ist etwas riskanter, da Curaleaf eine geringe Nettoverschuldung hat. Aber die Zahl ist im Zusammenhang mit einer Marktkapitalisierung von fast 4 Milliarden US-Dollar fast unerheblich.

Die Curaleaf-Aktie war bisher zugegebenermaßen keine großartige Investition. Die Aktie wird tatsächlich nur 5 % über ihrer Eröffnung an der Toronto Stock Exchange Ende 2018 gehandelt – und deutlich unter dem Börsenkurs. Natürlich haben viele kanadische Betreiber im gleichen Zeitraum viel schlechter abgeschnitten, und der bisherige Mangel an Renditen hält die Bewertung bescheiden. Es kann sein, dass die CURLF-Aktie ihre besten Tage vor sich hat.

Marihuana-Aktien zum Kaufen: Trulieve (TCNNF)

Bild von Marihuana neben drei Joints

Quelle: Shutterstock

Der Kernmarkt von Trulieve ist Florida, wo das Unternehmen das Geschäft mit medizinischem Marihuana dominiert. Das Unternehmen schätzt, dass es etwa 50% des medizinischen Marihuanas im Bundesstaat abgibt.

Dieser Staat hat sich als hochprofitabler Markt erwiesen, aber die Frage ist, wie das Unternehmen im Rest des Landes abschneidet. Trulieve ist durch eine Akquisition in die Märkte von Massachusetts, Kalifornien und Connecticut eingetreten – sieht sich jedoch in diesen Staaten einem starken Wettbewerb ausgesetzt.

Wenn Trulieve jedoch erfolgreich sein kann, sollte seine Aktie einen deutlichen Aufwärtstrend verzeichnen. Und dank der Anleiheangebote im letzten Jahr hat das Unternehmen viel Geld, um in diese neuen Märkte zu investieren. Da der Cashflow bereits positiv ist, sollte die Verwaltung dieser Schulden kein Problem darstellen. Insgesamt hat Trulieve eindeutig eine Chance und das Unternehmen muss es nur umsetzen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hielt Vince Martin eine Long-Position in Cronos-Optionen.

Nachdem er einige Zeit bei einem Einzelhandelsmakler verbracht hatte, hat Vince Martin für InvestorPlace.com und andere Verkaufsstellen fast ein Jahrzehnt lang die Finanzbranche abgedeckt.