7 Airline-Aktien, die Sie jetzt einsteigen sollten

Dies ist ein Artikel über Flugunternehmen. Bevor ich jedoch auf Airline-Aktien spreche, möchte ich auf eine Börsengrundlage hinweisen: Die Märkte sind a führend Indikator, kein nacheilender. Die Indizes und Aktien bestimmter Branchen erholen sich also deutlich vor einer größeren Konjunkturerholung. In der pandemiebedingten Marktschmelze im vergangenen Jahr haben die Indizes Boden erreicht gegen Ende März 2020. Die Wirtschaft befindet sich jedoch weiterhin tief in der Rezession.

Warum ist dies wichtig zu beachten? Wenn Anleger auf eine wirtschaftliche Erholung oder eine vollständige Erholung der Branche warten, um in bestimmte Aktien zu investieren, könnte ein erheblicher Teil der Rallye bereits vorbei sein.

Für die Luftfahrtindustrie war das Geschäftsjahr 2020 katastrophal. Die International Air Transport Association (IATA) hat geschätzt, dass der Sektor im vergangenen Jahr 118,5 Milliarden US-Dollar verloren hat und wahrscheinlich verlieren wird 38,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Dies ist eindeutig keine V-förmige Erholung. Die Dinge beginnen jedoch nach oben zu schauen. Die Branche setzt auf a Verkehrs-Comeback in der zweiten Jahreshälfte und diese Erholung kann positiv überraschen, wenn sich Massenimpfungen als wirksam erweisen.





Gleichzeitig ist es sinnvoll, bei den Aktien von Fluggesellschaften vorsichtig optimistisch zu sein. Eine zweite Welle von Covid-19 ist bereits Auswirkungen auf Reisen innerhalb Europas . Daher würde ich ein großes Engagement in diesen Aktien nicht empfehlen. Aber ich sehe Wert von einem 12- bis 24-monatigen Anlagehorizont.

Hier sind also sieben Airline-Aktien, die auf aktuellem Niveau interessant aussehen. Aus meiner Sicht ist es sinnvoll, in einen oder mehrere dieser Picks einzusteigen.



  • JetBlue Airways (NASDAQ: JBLU )
  • Alaska Air Group (NYSE: ALK )
  • Southwest Airlines (NYSE: LUV )
  • Delta Airlines (NYSE: VON DEM )
  • American Airlines (NASDAQ: AAL )
  • Hawaiianische Beteiligungen (NASDAQ: HA )
  • Holding-Cup (NYSE: CPA )

7 zu berücksichtigende Fluggesellschaften: JetBlue Airways (JBLU)

Jetblue (JBLU) FlugzeuginnenraumQuelle: Shutterstock

Ich glaube, dass JetBlue Airways aus finanzieller Sicht zu den besser positionierten Airline-Aktien gehört. Die JBLU-Aktie ist in den letzten sechs Monaten um etwa 42 % gestiegen und ich gehe davon aus, dass sich diese Rallye fortsetzen wird.

Kürzlich hat das Unternehmen die Ergebnisse für das vierte Quartal 2020 bekannt gegeben. Es gibt mehrere positive Aspekte, über die man sprechen kann. JetBlue unterhält beispielsweise ein robustes Liquiditätsposition von 3,1 Milliarden US-Dollar . Weiter mit a Verschuldungsgrad von ca. 55% , verfügt das Unternehmen über eine solide finanzielle Flexibilität.

Die Fluggesellschaft meldete auch einen täglichen Cash-Burn von 6,7 Millionen US-Dollar für das vierte Quartal 2020, was besser war als erwartet. In Anbetracht seiner Barmittelposition verfügt JBLU über fünf Viertel des Barmittelpuffers, um seine Burn-Rate aufrechtzuerhalten. Es ist sehr wahrscheinlich, dass sich die Branche vorher umdreht. In dem Bericht versicherte CEO Robin Hayes den Anlegern, dass Die Nachfragetrends werden sich im Laufe dieses Jahres verbessern.



Schließlich arbeitet JetBlue auch an der Streckenerweiterung. Die Fluggesellschaft hat bereits mehr als 80 neue Routen initiiert . Sobald die Erholung an Fahrt gewinnt, dürfte dies den Cashflow nach oben stützen. Aus diesem Grund erwarte ich in den kommenden Quartalen steigende Treibstoffkosten. Aber es ist unwahrscheinlich, dass es bedenklich ist, wenn die Kapazitätsauslastung signifikant steigt.

Insgesamt ist die JBLU-Aktie attraktiv und kann in den nächsten vier bis acht Quartalen robuste Renditen liefern.

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Alaska Air Group (ALK)

Das Flugzeug von Alaska Airlines (ALK) ist in der Luft, als es den Los Angeles International Airport verlässtQuelle: Philip Pilosian / Shutterstock.com

Die ALK-Aktie ist ein weiterer Name unter den Aktien von Fluggesellschaften, der sich in den letzten sechs Monaten gut entwickelt hat. Das Unternehmen verfügt über starke Fundamentaldaten, insbesondere im Vergleich zu Unternehmen wie United Airlines (NASDAQ: UAL ).

Für das vierte Quartal 2020 meldete Alaska liquide Mittel in Höhe von 3,3 Milliarden US-Dollar. Für den gleichen Zeitraum hat das Unternehmen Verschuldung-zu-Kapitalisierungsquote lag bei 61% . Es ist auch erwähnenswert, dass die Fluggesellschaft für das letzte Quartal einen Barverbrauch von etwa 4 Millionen US-Dollar pro Tag meldete. Mit ihrem finanziellen Spielraum ist die Alaska Air Group gut aufgestellt, um eine längere Phase des Abschwungs zu bewältigen.

Aus Sicht der Erholung ist die Alaska Air Group auch der Meinung, dass Freizeit wird die Genesung führen und Geschäftsreisen werden bis Ende des Jahres nur noch 50 % des normalen Niveaus erreicht haben. Die Fluggesellschaft ist jedoch nur begrenzt auf Geschäfts- und internationale Reisen ausgerichtet. Daher wird ALK bis 2022 wahrscheinlich eine bedeutende Verbesserung der Kapazität verzeichnen.

In Bezug auf das potenzielle Aufwärtspotenzial dieser Aktie schätzen 15 Analysten ALK bei a mittleres Kursziel von 62 $ , mit 11 als Kauf bewertet. Dieser Preis impliziert ein potenzielles Aufwärtspotenzial von fast 19% gegenüber dem aktuellen Niveau von etwa 52 USD. Daher ist die ALK-Aktie auf dem aktuellen Niveau für ein neues Engagement attraktiv.

Southwest Airlines (LUV)

ein Jet der südwestlichen Airline Stocks (LUV), der über den Wolken fliegtQuelle: Carlos E. Santa Maria / Shutterstock.com

Vor kurzem meinte Morgan Stanley, dass Southwest Airlines die die am besten positionierte Fluggesellschaft, um von einer Erholung im zweiten Halbjahr zu profitieren. Die LUV-Aktie ist in den letzten sechs Monaten bereits um 49% gestiegen. Morgan Stanley hat jedoch ein Kursziel von 59 USD für die Aktie. Dies würde einen zusätzlichen Aufwärtstrend von etwa 28% gegenüber dem aktuellen Niveau von etwa 46 $ bedeuten.

Da die Branche weiterhin mit Gegenwind konfrontiert ist, ist es wichtig, über spezifische Grundlagen zu sprechen. Southwest Airlines hat es in einer der schlimmsten Krisen geschafft, eine Investment-Grade-Bilanz zu halten. Die Fluggesellschaft beendete das vierte Quartal 2020 mit einem robuster Cash-Puffer von 14,3 Milliarden US-Dollar . Darüber hinaus ist die Fluggesellschaft mit einem unbelasteten Vermögen von 12 Milliarden US-Dollar gut aufgestellt, um den Gegenwind zu bewältigen.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass für das Geschäftsjahr 2019 Südwest berichtete eine Nettomarge von 10,3% auch nach den negativen Auswirkungen von Boeing (NYSE: BA ) 737 Max. Erdungen. Diese Nettomarge war eine der besten in der Branche. Ich sollte auch hinzufügen, dass LUV bis zum Geschäftsjahr 2019 47 Jahre in Folge profitabel blieb.

Mit dieser Erfolgsbilanz und der aktuellen Bilanzgesundheit gehört die LUV-Aktie sicherlich zu den Top-Aktien von Fluggesellschaften, die man in Betracht ziehen sollte.

Delta-Airlines (DAL)

Bild eines Flugzeugs mit dem Logo von Delta Airlines (DAL). Stellt die Aktien von Fluggesellschaften dar.Quelle: Lerner Vadim / Shutterstock.com

Der nächste Name auf meiner Liste der Fluggesellschaften ist Delta Air Lines. Kürzlich war Delta in den Nachrichten mit Plänen zur Rückkehr 400 Piloten werden bis zum Sommer aktiv fliegen. Auch der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, Ed Bastian, geht davon aus, dass die Airline bis zum Sommer des Geschäftsjahres 2021 wieder in die Gewinnzone zurückkehren wird.

Angesichts dieses Optimismus erwarte ich einen weiteren Aufwärtstrend für die DAL-Aktie, die in den letzten sechs Monaten bereits um über 56% gestiegen ist. Morgan Stanley ist schon Übergewicht im Namen mit einem Kursziel von 55 US-Dollar. Dies würde einen Anstieg von etwa 41 % gegenüber dem aktuellen Niveau von 39 USD bedeuten.

Auch aus Liquiditätssicht hat Delta unter den gegebenen Umständen gut abgeschnitten und das Jahr 2020 mit einem gesamten Liquiditätspuffer von 16,7 Milliarden US-Dollar abgeschlossen. Darüber hinaus verfügt die Fluggesellschaft über unbelastete Vermögenswerte von 9 bis 10 Milliarden US-Dollar. Schließlich ist es erwähnenswert, dass Delta . für Dezember 2020 reduzierte seinen täglichen Cash-Burn auf 12 Millionen US-Dollar . Dies ist 90 % weniger als der tägliche Cash-Burn, den es im März 2020 hatte. Daher haben Kostensenkungsinitiativen solide Ergebnisse gebracht und der aktuelle Liquiditätspuffer wird dem Unternehmen helfen, den Rest dieser Krisenzeit zu bewältigen.

Da Delta sich in den nächsten Quartalen in Richtung Profitabilität bewegt, gehe ich davon aus, dass diese Aktie ihre Dynamik fortsetzen wird. Eine Erholung der Freizeitreisen in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 dürfte auch dafür sorgen, dass die DAL-Aktie über 50 US-Dollar gehandelt wird.

American Airlines (AAL)

American Airlines-Flugzeug auf der Rampe im Flughafen Chicago.Quelle: GagliardiPhotography / Shutterstock.com

In den letzten sechs Monaten war die AAL-Aktie ein weiterer großartiger Performer, wenn es um Airline-Aktien geht. In diesem Zeitraum ist die Aktie um 54 % gestiegen. Über einen Zeitraum von einem Jahr liegt sie jedoch immer noch um etwa 36 % niedriger. Es gibt also noch zu tun. Da die Fluggesellschaft jedoch kürzlich besser als erwartete Gewinne meldete, bin ich optimistisch, dass ihre Rallye anhalten wird.

Unter mehreren positiven Ergebnissen in den Ergebnissen des vierten Quartals 2020 hat American Airlines den täglichen Barverbrauch auf 30 Millionen US-Dollar reduziert – 70 Millionen US-Dollar weniger als im April zu Beginn der Pandemie. Darüber hinaus schloss die Fluggesellschaft ihr Quartal mit einer Liquidität von 14,3 Milliarden US-Dollar ab. Bis Ende des ersten Quartals 2021 ist seine Liquiditätsposition voraussichtlich 15 Milliarden US-Dollar . Daher gibt es reichlich Mittel, um die Herausforderungen des laufenden Jahres zu meistern – einschließlich Schuldentilgungen und Investitionen.

Vor kurzem hat sich American Airlines auch mit Alaska Air Group und JetBlue zusammengetan, um sein Netzwerk für Kunden im Nordosten und an der Westküste der Vereinigten Staaten zu erweitern. Sobald der Personenverkehr zunimmt, werden die positiven Auswirkungen dieser Partnerschaft leichter zu erkennen sein. Diese Belebung des Verkehrs ist bis zur zweiten Jahreshälfte möglich.

Schließlich plant das Unternehmen auch, seine überschüssige Liquidität für den Schuldenabbau zu verwenden, sobald das Cashflow-Wachstum wieder anzieht. Daher sehe ich die Aussichten für das spätere Halbjahr 2021 sowie für 2022 positiv. Aller Wahrscheinlichkeit nach ist das Schlimmste für die AAL-Aktie überstanden.

Hawaiianische Beteiligungen (HA)

Bild eines Flugzeugs, das in den Himmel fliegt, das Aktien von Fluggesellschaften darstelltQuelle: Shutterstock

HA-Aktien sind derzeit auch eine der attraktivsten Aktien von Fluggesellschaften. Ich würde jedoch ein neues Engagement in der Aktie nach einem Aufwärtstrend von über 76 % in den letzten sechs Monaten vermeiden. Acht Analysten, die 12-Monats-Preisprognosen für Hawaiian Holdings anbieten, haben eine Medianziel von 17,50 € . HA wird derzeit bei fast 21 US-Dollar gehandelt. Daher erwarte ich eine gewisse Korrektur und Konsolidierung vor der nächsten Etappe seiner Rallye.

Ein wichtiger Pluspunkt für die Fluggesellschaft ist jedoch die Wiedereröffnung Hawaiis für den Tourismus. Da die Covid-19-Tests vor der Reise die Quarantäne-Erfordernis beseitigen, ist es wahrscheinlich, dass dieser Tourismus in den kommenden Quartalen wachsen wird. Darüber hinaus wird der Ausbau des Netzwerks der Airline in Nordamerika voraussichtlich auch über das laufende Jahr hinaus zu positiven Ergebnissen führen. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob Hawaiian seine Abhängigkeit von Reisen zu seinem Namensgeber auf relativer Basis reduzieren kann oder nicht.

In Bezug auf den Liquiditätspuffer wies die Fluggesellschaft liquide Mittel von 864 Millionen US-Dollar ab Q4 2020. Darüber hinaus Der tägliche Cash-Burn für das Quartal betrug 1,7 Millionen US-Dollar . Daher hat Hawaiian Holdings genug Geld, um den Rest des Jahres zu überstehen.

Copa-Bestände (CPA)

Copa (CPA) Flugzeug mitten im Flug von weißen Wolken im HintergrundQuelle: Carlos Yudica/Shutterstock.com

Zuletzt auf meiner Liste der Aktien von Fluggesellschaften ist die CPA-Aktie, ein weiterer Name, der es wert ist, auf Ihrem Anlageradar zu bleiben. Allerdings ist diese Aktie nach einem großen Aufwärtstrend von über 95% in den letzten sechs Monaten derzeit unattraktiv.

Ein wesentlicher Grund für die starke Rallye sind die Fundamentaldaten. Für das dritte Quartal 2020 berichtete die Fluggesellschaft a Cash-Puffer von 1,3 Milliarden US-Dollar . Im gleichen Zeitraum lag die Gesamtverschuldung bei 1,2 Milliarden US-Dollar. Der Cash-Burn war ebenfalls niedrig bei 36 Millionen US-Dollar pro Monat . Angesichts des derzeitigen Liquiditätspuffers sehe ich im laufenden Jahr keine signifikante Hebelwirkung.

Es ist jedoch erwähnenswert, dass die Fluggesellschaft nach fast fünf Monaten ohne Betrieb den Flugverkehr zu mehreren Zielen wieder aufgenommen hat. Bis November wurde es schrittweise auf 38 Standorte in einem Netzwerk erweitert, das normalerweise 80 Ziele in 33 Ländern umfasst.

Für die kommenden Monate erwarte ich ein stetiges Wachstum des Passagierverkehrs. Die Rentabilität auf operativer Ebene wird wahrscheinlich auch der nächste Aufwärtstrigger für CPA-Aktien sein.

an welchem ​​tag fallen wir 2017 zurück

Am Tag der Veröffentlichung, Faisal Humayun keine (weder direkt noch indirekt) Positionen in einem der in diesem Artikel erwähnten Wertpapiere hatte.

Faisal Humayun istzuSenior Research Analyst mit 12 Jahren Branchenerfahrung im Bereich Credit Research, Equity Research und Financial Modeling. Faisal hat mehr als 1.500 aktienspezifische Artikel mit Fokus auf den Technologie-, Energie- und Rohstoffsektor verfasst.