5 Aktien, die der nächste Amazon sein könnten

Anmerkung der Redaktion: 5 Aktien, die das nächste Amazon sein könnten, wurde zuvor im Januar 2020 veröffentlicht. Es wurde seitdem aktualisiert, um die relevantesten verfügbaren Informationen zu enthalten.

Amazonas (NASDAQ: AMZN ) war eine der beeindruckendsten Aktien der Geschichte. Amazon hat jetzt über 165.000% von seinem Börsengangspreis (IPO) von 18 US-Dollar (bereinigt um spätere Aktiensplits) zurückerhalten. Anders ausgedrückt: 1.000 US-Dollar, die in den Börsengang investiert wurden, ohne dass in den 23 Jahren zwischenzeitlich Verkäufe getätigt wurden, wären heute 1,65 Millionen US-Dollar wert. Es ist klar, dass es keine leichte Aufgabe sein wird, den nächsten Amazon zu finden.

Die Renditen des Unternehmens stammen aus zwei Schlüsselfaktoren.





Erstens hat Amazon als Unternehmen seine Reichweite erheblich erweitert. Was ursprünglich nur ein Online-Buchhändler war, hat heute alles im Griff, von Cloud Computing über Online-Medien bis hin zu Lebensmitteln.

Das Unternehmen tauchte erst vor kurzem in die Werbung ein, hat es aber schnell übertroffen Facebook (NASDAQ: FB ) und Alphabet (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) und jetzt ist Größter Werbetreibender der Welt .



Zweitens ist Amazon als Aktie seit über zwei Jahrzehnten das Kunststück gelungen, eine Wachstumsbewertung beizubehalten. Ich habe lange argumentiert, dass sich Anleger nicht nur auf das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens im Verhältnis zum Wert der Amazon-Aktie konzentrieren können. Der Markt als Ganzes behält diesen kurzsichtigen Fokus nicht bei. Dem Unternehmen wird seit über 20 Jahren eine beachtliche Prämie zugewiesen. Es gibt keine Anzeichen für ein baldiges Ende.

Es ist eine beeindruckende Kombination. Es ist wahrscheinlich unmöglich, es vollständig zu duplizieren. Aber diese fünf Aktien haben das Potenzial, zumindest Teile der Amazon-Formel nachzubilden und könnten der nächste Amazon werden:

  • Quadrat (NYSE: SQ )
  • JD.com (NASDAQ: JD )
  • Shopify (NYSE: GESCHÄFT )
  • Jahr (NASDAQ: JAHR )
  • Chegg (NASDAQ: CHGG )



Aktien, die das nächste Amazon werden könnten: Square (SQ)

Aktien, die das nächste Amazon werden könnten: Square (SQ)

Quelle: Jonathan Weiss / Shutterstock.com

Dank einer Snapback-Rallye von den Tiefstständen im März ist die Square-Aktie wieder sehr teuer. Es berührte während dieses Dip 38 $ und handelt jetzt weit über 0 .

Natürlich haben Bewertungssorgen wenig dazu beigetragen, den stetigen Anstieg der AMZN-Aktie zu beeinträchtigen, und es gibt einen klaren Grund dafür, dass Square einer Amazon-ähnlichen Expansion seines Geschäfts folgt.

Instinet-Analyst Dan Dolev verglich Square einmal mit Amazon und Alphabet unter Berufung auf seine Expansionsfähigkeit von seiner aktuellen Zahlungsabwicklungsbasis: In 10 Jahren wird Square wahrscheinlich ein ganz anderes Unternehmen sein, das durch die Beschleunigung der Aktiengewinne von Zahlungskollegen und die unerbittliche Unterbrechung von Diensten wie Gehaltsabrechnung und Personalwesen unterstützt wird.

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Immerhin hat Amazon Bücher genutzt, um zu einem breiteren E-Commerce-Angebot zu expandieren. Von dort aus folgten Musik, Video, die Cloud und mehr. Square kann mit seinem Zahlungsgeschäft eine ähnliche Strategie verfolgen.

Der kleine Geschäftsraum ist reif für Störungen, wie unser eigener Josh Enomoto betont hat. Die Integration von Zahlungen in Gehaltsabrechnung, HR und andere Angebote würde den adressierbaren Markt von Square dramatisch erweitern – und zu einem potenziellen Jahrzehnt oder mehr außergewöhnlichen Wachstums führen. Square ist auch weiterhin führend in der Kryptowährung.

Die Bewertung der SQ-Aktie könnte Anlass zur Sorge geben. Aber wenn die SQ-Aktie wie AMZN einen hohen Multiple mit einer beständigen, beeindruckenden Expansion kombinieren kann, hat sie den Weg, in den nächsten fünf bis zehn Jahren einen erheblichen Wert für die Aktionäre zu schaffen.

JD.com (JD)

Aktien, die das nächste Amazon werden könnten: JD.com (JD)

Quelle: Verschiedene Fotografie / Shutterstock.com

In China ist JD.com das Unternehmen, das dem Modell von Amazon am nächsten kommt. Während Rivale Alibaba (NYSE: HEBAMME ) erregt die meiste Aufmerksamkeit, es ist JD.com, das wirklich genannt werden sollte Amazonas von China.

Wie Amazon (und im Gegensatz zu Alibaba) hält JD.com Lagerbestände und investiert in eine hochmoderne Lieferkette. Es ist auch Ausbau zum stationären Lebensmittelgeschäft . Eine Partnerschaft mit Walmart (NYSE: WMT ) sollte seinen Offline-Ambitionen weiter helfen. Ein Deal mit Wolkenflare (NYSE: NETZ ) unterstützt seine Ambitionen für Cloud und künstliche Intelligenz .

In Bezug auf den E-Commerce-Marktanteil liegt JD.com immer noch mit Abstand an zweiter Stelle hinter Alibaba. Und der dritte Platz Pinduoduo (NASDAQ: PDD ) schließt schnell. Aber JD.com kann in neueren Märkten gewinnen, auch wenn es Alibaba im E-Commerce nicht aufspürt.

Auch hier ist die Bewertung ein wenig besorgniserregend, da die JD-Aktie in diesem Jahr bisher 68% zugelegt hat. Aber keine der Aktien auf dieser Liste wird billig sein. Keiner sollte sein. Angesichts der massiven Chancen im E-Commerce und darüber hinaus scheint die JD-Aktie mit dem 30-fachen der Termingewinne kaum aus der Reihe zu geraten.

Shopify (SHOP)

Aktien, die die nächste Amazon sein könnten Shopify (SHOP)

Quelle: justplay1412 / Shutterstock.com

Der Bullenfall für den E-Commerce-Anbieter Shopify ist genau, dass es das nächste Amazon ist – mit einer Wendung.

Shopify wird schließlich nicht wie Amazon direkt an Verbraucher verkaufen. Vielmehr soll es Unternehmen dabei unterstützen. Tatsächlich ist zu diesem Zeitpunkt im Grunde jedes Unternehmen, das nicht Amazon ist, ein potenzieller Shopify-Kunde.

Dies ist nicht nur ein kleines Geschäft, wie es am Anfang war. Shopify Plus zielt auf größere Kunden ab , einschließlich Ford (NYSE: F ) und Anheuser-Busch (NYSE: BIETEN ). Es geht von Kopf bis Fuß mit Magento , erworben von Adobe (NASDAQ: ADBE ) im Jahr 2018.

Und SHOP stock ist auch nicht mehr nur eine E-Commerce-Plattform. Der Start des Shopify Fulfillment Network ist ein Schuss vor den Bug bei Amazon selbst. Wie Square kann Shopify neue Funktionen für Verkäufer einführen und so einen echten One-Stop-Shop für jedes Unternehmen schaffen, das online verkaufen möchte.

Die internationale Expansion fügt einen weiteren potenziellen Treiber hinzu. Weniger als ein Drittel des Umsatzes im Jahr 2019 stammte aus dem Ausland.

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In seiner 26-jährigen Geschichte hat Amazon dank eines wachsenden Online-Marktes und einer wachsenden Reichweite stetig mehr und mehr Verbraucherausgaben erworben.

Der langfristige Weg von Shopify besteht darin, auf der geschäftlichen Seite genau dasselbe zu tun. Bei einem 45-fachen Umsatz preist SHOP-Aktie einen Großteil dieses Potenzials ein. Aber wie Amazon selbst zeigt, ist die Bewertung kein Grund, ein Unternehmen mit einer so großen Chance zu verkaufen.

des Jahres (JAHR)

des Jahres (JAHR)

Quelle: JHVEPhoto/Shutterstock.com

Amazon hat angefangen, Bücher online zu verkaufen, was kein großartiges Geschäft ist. Roku hat sein frühes Wachstum durch den Verkauf von Hardware für das Streaming von Videos vorangetrieben, was auch kein großartiges Geschäft ist.

Es sieht vielleicht nicht so aus. Roku hat Konkurrenten, darunter Amazon, überholt, um Spitzenmarktanteile zu gewinnen. Aber das liegt zum Teil daran, dass Roku mit seinem Spielergeschäft kein Geld verdient. Tatsächlich verkauft es seine Geräte mit Verlust.

Roku plant, anderswo unheimlich viel Geld zu verdienen. Die Werbeeinnahmen wachsen weiter. Streaming startet von Disney (NYSE: Dis ), AT&T (NYSE: T ) und Komcast (NASDAQ: CMCSA ) haben die Nachfrage nur erhöht. Der Roku-Kanal wird zunehmend zu einer Haustür des Streaming-Ökosystems und bietet in Zukunft eine weitere Gewinnquelle.

Und das ist wahrscheinlich erst der Anfang. Die Kombination aus Streaming-Wachstum und Rokus Basis von fast 40 Millionen Konten bietet dem Unternehmen potenzielle Optionen. Niemand wusste 2004, dass Amazon der weltweit führende Cloud-Anbieter werden würde. Im Jahr 2025 wird Roku wahrscheinlich ein Geschäft haben, das die Anleger noch nicht in Betracht gezogen haben – oder in die ROKU-Aktie eingepreist haben.

Chegg (CHGG)

Aktien, die die nächste Amazon Chegg (CHGG) sein könnten

Quelle: Casimiro PT / Shutterstock.com

Wie Amazon hat Chegg mit Büchern angefangen. In Cheggs Fall handelte es sich um einen Leihservice für gedruckte College-Lehrbücher.

Das war kein sehr gutes Geschäft – überhaupt nicht. Aber wie bei Roku war das ursprüngliche Geschäft nur ein Verlustführer, der verwendet wurde, um eine riesige Kundenbasis aufzubauen. Im Jahr 2015 hat Chegg dieses Geschäft dann ausgelagert und sich stattdessen auf sein Online-Ökosystem für College-Studenten konzentriert.

Es war eine äußerst erfolgreiche Strategie. Die CHGG-Aktie hat in den letzten fünf Jahren 643% zugelegt. Das Umsatzwachstum war beeindruckend, da Chegg ständig neue Dienste hinzufügt. Auch die Rentabilität ist beeindruckend: Die bereinigten Nettomargen lagen 2019 bei fast 30 %. Da Hochschulen zunehmend online gehen, für Chegg sieht es immer besser aus .

Es sollte viel Wachstum geben. Der Umbruch durch die neuartiges Coronavirus Pandemie könnte die Hochschulbildung in den USA und anderswo erschüttern. Cheggs massive Nutzerbasis und der enorme Vorsprung gegenüber der Konkurrenz deuten darauf hin, dass das Unternehmen Kapital schlagen könnte.

Luke Lango, der seit Jahren an der Spitze des Bullenfalls steht, argumentierte letzten Monat, dass die CHGG-Aktie von derzeit 58 US-Dollar auf 200 US-Dollar steigen könnte. Internationales Wachstum, eine beschleunigte Umstellung auf digitales Lernen und das Angebot von Fertigkeitskursen Thinkful können das Wachstum um weitere Jahre vorantreiben. Chegg hat vielleicht angefangen, Lehrbücher auszuleihen, aber es könnte zu einem der weltweit führenden Bildungsunternehmen werden.

Vince Martin berichtet seit fast einem Jahrzehnt für InvestorPlace.com und andere Medien über die Finanzbranche. Er hält keine Positionen in den genannten Wertpapieren.