15 eng gewickelte Aktien mit „Pop“-Potenzial

  • Stichfix (NASDAQ: SFIX )
  • Steckernetzteil (NASDAQ: STECKER )
  • Jenseits von Fleisch (NASDAQ: BYND )
  • Tesla (NASDAQ: TSLA )
  • Wayfair (NSYE: IM )
  • Chegg (NASDAQ: CHGG )
  • Blaue Schürze (NASDAQ: APRN )
  • EverQuote (NASDAQ: JE )
  • Baumkronenwachstum (NYSE: CGC )
  • Neun (NYSE: NEUN )
  • Snap (NYSE: SNAP )
  • Spielgruppe (NASDAQ: MTCH )
  • Drehen (NASDAQ: RVLV )
  • Catasys (NASDAQ: KATZEN )
  • Tabula Rasa Gesundheitswesen (NASDAQ: TRHC )

Eines der mächtigsten Konzepte im Anlageuniversum ist der Short Squeeze. Ein Squeeze tritt auf, wenn Anleger, die gegen eine Short-Squeeze-Aktie wetten, gezwungen sind, ihre Positionen durch den Rückkauf von geliehenen Aktien zu decken.

Um eine Aktie leerverkaufen zu können, muss man im Wesentlichen Aktien zum Ausleihen finden, mit dem Versprechen, diese Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zurückzukaufen. Wenn eine stark leerverkaufte Aktie aus verschiedenen Gründen schnell zu steigen beginnt, zwingt dies Leerverkäufer oft dazu, ihre Verluste zu reduzieren und geliehene Aktien zurückzukaufen. Dies erhöht den Kaufdruck auf eine bereits heiße Aktie und kann oft zu einem schnellen und dramatischen Anstieg des Aktienkurses führen.

Fall-in-Punkt: die S&P 500 in den letzten zwei Monaten .





Als die Märkte Ende Februar und Anfang März aufgrund von Bedenken hinsichtlich der neuartigen Coronavirus-Pandemie einbrachen, häuften sich Händler in Short-The-Market-Trades. Als sich der Nachrichtenfluss rund um das Virus Mitte März dann zu verbessern begann, waren die Anleger gezwungen, diese Short-Positionen eilig zu schließen, was seither einen Rekordanstieg von 30 % im S&P 500 lieferte.

Dies ist keine einzigartige Dynamik. Mehrmals im Monat kommt es auf dem Markt zu Short Squeeze, die bei einzelnen Aktien enorme Übernachtgewinne erzeugen.



Dementsprechend werden wir uns heute einige der am stärksten geshorteten Aktien auf dem Markt ansehen, mit Blick auf solche, die in den kommenden Monaten bei einem Short Squeeze groß herauskommen könnten.

Eng gewickelte Short-Squeeze-Stocks: Stitch Fix (SFIX)

Prozentsatz von Float Short (entsprechend Finviz ): 37,6%



Mit einem Short-Interesse von fast 40% ist der personalisierte Online-Styling-Service Stitch Fix eine der am stärksten leerverkauften Aktien auf dem Markt. Diese starke Short-Position positioniert die Aktie für einen schönen Short-Squeeze in der zweiten Hälfte des Jahres 2020.

Lange Rede, kurzer Sinn, der Handel mit Kleidern, der niemand ausgibt, ist sehr voll geworden. Die Wissenschaft rund um die Coronavirus-Pandemie ändert sich jedoch, um zu zeigen, dass Covid-19 dank weit verbreiteter Antikörpertests möglicherweise nicht viel tödlicher ist als die Grippe. Wenn diese neue Wissenschaft Bestand hat, wird die Politik auf eine aggressivere wirtschaftliche Wiedereröffnung abzielen und das Verbraucherverhalten wird sich schneller als erwartet normalisieren.

Netto werden die Verbraucher viel früher anfangen, Kleidung zu kaufen – und Geld für Dinge wie Stitch Fix auszugeben –, viel früher als die meisten erwarten.

Dies wird unweigerlich dazu führen, dass Stitch Fix die Zahlen für das zweite Halbjahr deutlich über den Erwartungen veröffentlicht, was eine Reihe von Leerverkäufern zur Deckung zwingen und eine große Short-Squeeze-Rallye bei SFIX-Aktien auslösen wird.

Steckernetzteil (PLUG)

Prozentsatz von Float Short: 21,9%

Eine der interessanteren Aktien auf dieser Liste stark leerverkaufter Aktien mit großem Short-Squeeze-Potenzial ist das Small-Cap-Unternehmen für alternative Kraftstoffe Plug Power.

Plug Power stellt sogenannte Wasserstoff-Brennstoffzellen her, kurz HFCs. Dank der Durchbrüche in der HFKW-Technologie in den letzten Jahren sind HFKW heute eine kostengünstige alternative Kraftstofflösung für Unternehmen in Situationen mit geringer Reichweite und hoher Nutzungsdichte, wie z. B. Lagerhallen. Daher haben in den letzten Quartalen mehrere große Lagerbetreiber wie Amazonas (NASDAQ: AMZN ) und Walmart (NYSE: WMT ) haben damit begonnen, die HFC-Gabelstapler von Plug Power in ihren Lagern einzusetzen.

Viele weitere Unternehmen werden in den nächsten Jahren nachziehen. Wenn sie dies tun, werden die Einnahmen und Gewinne von Plug Power höher ausfallen, Shorts werden schnell gedeckt und all diese Maßnahmen werden zu enormen Kursgewinnen bei den PLUG-Aktien führen.

Jenseits von Fleisch (BYND)

Prozentsatz von Float Short: 18,2%

Die kurze These zum pflanzlichen Fleischhersteller Beyond Meat ist ziemlich einfach: Der Trend zu pflanzlichem Fleisch ist eine Modeerscheinung, und die Bewertung des Nasenblutens von Beyond wird sich katastrophal entwickeln, da der Wachstumskurs in den nächsten Jahren stagniert.

Das wird einfach nicht passieren.

Dank der weit verbreiteten Verbreitung sozialer Medien sind Verbraucher heute sozial- und umweltbewusster als je zuvor. Dieses Bewusstsein führt zu einem allmählichen Wandel des Verbraucherverhaltens hin zur Auswahl von Produkten und Dienstleistungen, die sozial und ökologisch positiv sind. Denken Sie an Elektroautos. Denken Sie an Sonnenenergie.

Und ja, denken Sie an pflanzliches Fleisch. Aus Gründen des Tierschutzes, der Ressourcenschonung und der Reduzierung von CO2-Emissionen passt Fleisch auf pflanzlicher Basis perfekt in die ökologisch und sozial positive Einstellung des modernen Verbrauchers. Daher wird der Markt für pflanzliches Fleisch in den nächsten Jahren weiter sprunghaft wachsen, und Beyond Meat wird seine Marken-, Technologie- und Vertriebsvorteile nutzen, um die Marktführerschaft in diesem Wachstumsmarkt zu behaupten.

Netto netto wird die Wachstumsgeschichte von Beyond Meat nicht so schnell abfallen, Shorts werden sich beeilen, und die BYND-Aktie wird höher verlangen.

Tesla (TSLA)

Prozentsatz von Float Short: 13,8%

Tesla, wohl die bemerkenswerteste Short-Squeeze-Aktie auf dieser Liste, ist noch lange nicht damit fertig, von der Short-Squeeze-Dynamik zu profitieren.

Tesla ist seit Jahren eine Schlachtfeld-Aktie mit einem starken Short-Interesse. Dieses starke Short-Interesse trug dazu bei, Feuerkraft für eine epische Rallye der TSLA-Aktie im letzten Jahr zu geben, die auf die erfolgreiche Einführung von Model 3, die Expansion in China und die Vorstellung von Model Y und Cybertruck zurückzuführen war.

Dennoch werden heute etwa 14% des Floats von Tesla leerverkauft. Das ist ziemlich hoch für ein Unternehmen, das sich inmitten eines halsbrecherischen Wachstums mit riesigen Katalysatoren am Horizont befindet.

In den nächsten Quartalen wird Teslas Wachstumsgeschichte in China Feuer fangen, das Model Y wird sich wie verrückt verkaufen und die Margen des Unternehmens werden sich dramatisch verbessern. Während all dies geschieht, werden die Shorts weiterhin abdecken und die TSLA-Aktie wird weiter steigen.

Wayfair (W)

Prozentsatz von Float Short: 37,7%

Eine der umstrittensten Aktien auf dieser Liste mit großem Short-Squeeze-Potenzial ist der Online-Marktplatz für Einrichtungsgegenstände Wayfair.

Mit etwa 40% Short-Interesse ist Wayfair eine der am stärksten leerverkauften Aktien auf dem Markt. Das liegt daran, dass Wayfair trotz des enormen Umsatzwachstums noch keinen Gewinn erzielt hat. Bären glauben nicht, dass das Unternehmen es jemals tun wird.

Aber diese Bärenthese verfehlt den Punkt der Skalierbarkeit.

Das heißt, mit der Skalierung kommen höhere Margen. Auch im E-Commerce-Geschäft hat Amazon lange Zeit enorme Einbußen hinnehmen müssen. Dann wurde die Skalierung in Gang gesetzt, was es dem Unternehmen ermöglichte, die Fixkosten zu nutzen und eine signifikante Margensteigerung voranzutreiben. Das gleiche gilt für Wayfair. Unweigerlich werden Skaleneffekte eintreten und der enorme Umsatzwachstumskurs des Unternehmens wird sich in ein hohes Gewinnwachstum ausbreiten.

Wenn dies der Fall ist, haben die Shorts keine andere Wahl, als zu decken, was zu einem großen Squeeze in der W-Aktie führt.

Chegg (CHGG)

Prozentsatz von Float Short: 14,3%

Die wohl beste Aktie auf dieser Liste potenzieller Short-Squeeze-Kandidaten ist Chegg, und das liegt daran, dass die Bärenthese über den Marktführer im Bereich der digitalen Bildung einfach nicht aufgeht.

Chegg ist ein wachstumsstarkes Unternehmen mit enormen und steigenden Gewinnmargen, einem starken Managementteam, gedämpftem Wettbewerb und einer angemessenen Bewertung. Was gibt es nicht zu mögen?

In den nächsten Quartalen wird Chegg weiterhin den Rückenwind der Digitalisierung nutzen, um seine vernetzte Lernplattform von der Nische in den Mainstream zu verwandeln. Das Umsatzwachstum wird robust bleiben. Die Margen werden sich weiter ausdehnen. Die Gewinne werden weiter steigen.

Und die Shorts werden gezwungen sein, zu decken, was der bereits glühend heißen CHGG-Aktie mehr Feuerkraft verleiht.

Blaue Schürze (APRN)

Prozentsatz von Float Short: 44,7%

Eine der am stärksten leerverkauften Aktien auf dieser Liste – mit dem größten Aufwärtspotenzial – ist der Lieferservice für Essenssets Blue Apron.

Lange Zeit war Blue Apron an der Wall Street einfach als gescheitertes Unternehmen für Essenssets bekannt, das nicht gleichzeitig Kunden und Margen steigern konnte. Aber die Coronavirus-Pandemie hat diesem Unternehmen ein Rettungsboot geworfen und eine aufgeladene Nachfrage nach Essenssets ausgelöst, da Restaurants überall geschlossen haben.

Kann Blue Apron dieses Rettungsboot zu einer großen Wende machen?

Ich glaube schon. Ich kann mir vorstellen, dass von den Hunderttausenden von Verbrauchern, die sich in den letzten Monaten für Blue Apron angemeldet haben, die meisten abwandern werden, aber einige werden bleiben. Wenn einige bleiben, könnte sich der Umsatzwachstumskurs von Blue Apron umkehren. Tatsächlich wird sich alles umkehren. Die Margen werden höher ausfallen. Nettoverluste werden sich verringern und möglicherweise sogar zu Gewinnen werden.

Wenn all dies geschieht, werden die 45 % des Floats, der leer verkauft wird, gezwungen, in großen Mengen zu decken. Dies wird einer potenziellen APRN-Aktienrallye im zweiten Halbjahr 2020 erhebliche Schlagkraft verleihen.

ImmerZitat (EVER)

Prozentsatz von Float Short: 23,4%

Vor der Coronavirus-Pandemie war der Online-Versicherungsmarktplatz EverQuote eine der heißesten Aktien an der Wall Street. Dann schlug die Pandemie zu, und seitdem ist JEDER Lagerbestand abgehackt.

Bären glauben, dass dieser Hieb der Anfang vom Ende für EverQuote ist. Sie argumentieren, dass das Wachstumspotenzial des Unternehmens begrenzt und die Bewertung Unsinn sei.

Aber diese Bärenthese ist unnötig kurzsichtig.

Versicherungsunternehmen geben jedes Jahr eine Menge Geld für Werbung, Vertrieb und Generierung von Leads aus. EverQuote bietet diesen Versicherungsunternehmen eine intelligentere, datengesteuerte und optimierte Möglichkeit, um zu werben, zu verteilen und Leads zu generieren. Allerdings wird EverQuote nur ein Teil der Werbebudgets für Versicherungen zugewiesen.

In den nächsten Jahren wird der Anteil von EverQuote an den Werbebudgets für Versicherungen um eine Größenordnung steigen. Dabei werden die Umsätze und Gewinne des Unternehmens in die Höhe schnellen. Die Aktie wird auch durch eine Tonne Short-Eindeckungen unterstützt.

Baumkronenwachstum (CGC)

Prozentsatz von Float Short: 18,1%

Der gesamte Cannabissektor scheint derzeit in Flammen zu stehen. Schwache Nachfragetrends. Sinkende Umsätze. Komprimieren der Ränder. Ausweitung der Verluste.

Bären erwarten, dass sich diese Trends fortsetzen und wetten daher gegen den Branchenführer Canopy Growth. Etwa 20 % des Floats von Canopy werden leerverkauft.

Aber diese Trends werden sich nicht fortsetzen. Tatsächlich werden sie in der zweiten Hälfte des Jahres 2020 ihren Kurs im großen Stil umkehren.

Die Nachfragetrends werden dank aggressiverer Eröffnungen von Einzelhandelsgeschäften in Kanada und der Einführung neuer Esswaren und Vapes-Produkte anziehen. Der Absatz wird aufgrund der wiederbelebten Nachfrage schnell steigen. Die Margen werden dank der sich verbessernden Nachfragetrends und der geringeren Produktion bei den größten Playern der Branche steigen. Die Ausgaben werden dank Kostensenkungen in der gesamten Branche sinken. Die Nettoverluste werden sich verringern.

Und Pot-Aktien werden höher verlangen, angeführt von CGC-Aktien.

Nio (NIO)

Prozentsatz von Float Short: 15,6%

Der chinesische Premium-Elektrofahrzeughersteller Nio, der oft als Tesla Chinas bezeichnet wird, ist mit etwa 15% Leerverkauf auch eine der am stärksten leerverkauften Aktien auf dem Markt.

Die Bärenthese ist ziemlich einfach. Während des gesamten Jahres 2019 hatte dieses Unternehmen Schwierigkeiten, Premium-Elektrofahrzeuge zu verkaufen, da der Markt für Premium-Elektrofahrzeuge in China sehr klein ist. Diese Kämpfe werden 2020 anhalten, und Nio wird weiterhin mit hoher Geschwindigkeit Bargeld verbrennen.

Aber diese These ist kurzsichtig.

Nio hatte 2019 Schwierigkeiten, Autos zu verkaufen, weil China die Subventionen für Elektrofahrzeuge kürzte und der gesamte Automarkt durch den Handelskrieg zwischen den USA und China unter Druck stand. China hat seitdem aufgehört, die Subventionen für Elektrofahrzeuge zu kürzen, der Handelskrieg ist verblasst und Chinas Automarkt wird sich voraussichtlich Ende 2020 aufgrund zahlreicher fiskalischer Anreize wieder erholen.

Gleichzeitig bringt Nio neue Autos auf den Markt, und der Markteintritt von Tesla treibt die chinesische Nachfrage nach Elektrofahrzeugen an.

Alles in allem sollte Nio in den nächsten Monaten viele Autos verkaufen. Während sie dies tun, werden die Shorts schnell in Deckung gehen und die NIO-Aktie wird höher fliegen.

Schnappen (SNAP)

% von Float Short: 13,0%

Die Bären-These über das Social-Media- und digitale Werbeunternehmen Snap hat Anfang 2020 inmitten der Coronavirus-Pandemie Fahrt aufgenommen.

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Diese Bärenthese ging ungefähr so. Inmitten breiter wirtschaftlicher Schließungen haben die Verbraucher aufgehört, Geld auszugeben. Da die Verbraucher kein Geld ausgeben, gibt es für Werbetreibende kaum einen Grund, weiterhin Geld für digitale Anzeigen auszugeben. Folglich haben viele Unternehmen im März und April wahrscheinlich die Werbeausgaben zurückgefahren, was zu einer deutlichen Verlangsamung des Wachstumspfads von Snap führte.

Das ist passiert. Aber es war nicht so schlimm wie befürchtet.

Stattdessen stieg der Umsatz von Snap im März um 25 % und im April um 15 %. Das ist ein ziemlich beeindruckendes Wachstum vor dem Hintergrund des katastrophalen Coronavirus.

Noch beeindruckender ist, dass Snap seine Einnahmen im Januar und Februar um fast 60 % steigerte, bevor dies geschah.

Mit anderen Worten, Snap wird den Coronavirus-Sturm eindrucksvoll überstehen und zu einem glühenden Wachstum zurückkehren, sobald all dies vorüber ist – und es sollte bald vorübergehen. Wenn das passiert, wird die Bärenthese auseinanderfallen. Leerverkäufer werden abdecken. Die SNAP-Aktie wird sich erholen.

Übereinstimmung (MTCH)

% von Float Short: 67,9 %

Satte 70 % des Floats von Match werden leerverkauft, da die Anleger eindeutig glauben, dass dem Online-Dating-Unternehmen ein großer Abschwung bevorsteht.

Aber das wird nicht passieren.

Durch sein Portfolio an Dating-Apps und -Plattformen hat Match eine Art Monopol in der Online-Dating-Welt geschaffen. Die Nutzung und Popularität dieser Branche nimmt nur zu, da die Verbraucher ihre Erfahrungen zunehmend digitalisieren. Darüber hinaus operiert Match dank seiner dominanten Positionierung in der säkular wachsenden Online-Dating-Branche mit himmelhohen Margen, die ein großes Umsatzwachstum ermöglichen, das sich in einem großen Gewinnwachstum niederschlägt.

Mit anderen Worten, mit Match sind Sie führend in einem Wachstumsmarkt mit verhaltenem Wettbewerb und großen Margen. Das ist ein Erfolgsrezept, insbesondere wenn man bedenkt, dass die Bewertung mit dem 37-fachen der zukünftigen Gewinne nicht sonderlich überzogen ist.

In den nächsten Quartalen werden die Zahlen bei Match stark bleiben, die Shorts werden falsch bleiben, ein Short Squeeze wird wahrscheinlich auftreten und die MTCH-Aktie wird höher steigen.

Rotieren (RVLV)

% von Float Short: 39,8%

Ich verstehe die Bärenthese zum Next-Gen-Modeunternehmen Revolve, weil Ich war mal einer der Bären .

Als das Unternehmen auf den Markt kam, trieb Revolve den Rückenwind der Influencer-Kultur hoch und bewarb sich als die Zukunft des Einkaufens für Millennials und Verbraucher der Generation Z. Aber die Influencer-Kultur hat in den letzten Quartalen an Popularität verloren, und damit hat die Wachstumsgeschichte von Revolve an Fahrt verloren.

Die RVLV-Aktie ist eingebrochen. Bären erwarten weitere Schmerzen.

Aber ich nicht. Die Aktie ist bereits stark gefallen. Jetzt wird das Unternehmen angesichts seiner guten Wachstumsaussichten als weitere trendige, direkte Modemarke angemessen bewertet.

In den nächsten Quartalen wird das Unternehmen anständige Zahlen veröffentlichen, um den Momentum-Short-Trade hier aufzulösen. Leerverkäufer, die zu spät zum Handel gekommen sind, werden sich beeilen, um zu decken und einen großen Short-Squeeze in der RVLV-Aktie auszulösen.

Catasys (CATS)

% von Float Short: 41,7%

Catasys ist ein kleines, 350 Millionen US-Dollar teures Gesundheitstechnologieunternehmen, das Big Data nutzt, um eines der größten Probleme der Krankenversicherungswelt zu lösen: eine bessere Verwaltung der Kosten und Ergebnisse von Patienten mit Verhaltensproblemen (BH).

Die CATS-Aktie stand inmitten der Coronavirus-Pandemie in Flammen, da die Zahl der BH-Probleme zusammen mit Maßnahmen zur sozialen Distanzierung, Rekordzahlen von Entlassungen und Tonnen von Weltuntergangsgesprächen in den Medien dramatisch gestiegen ist. Viele Anleger glauben, dass der Covid-19-Boom der CATS-Aktie bald enden wird. Mehr als 40% des Floats werden leerverkauft.

Aber ich bin mir nicht sicher, ob diese Dynamik so schnell enden wird.

Catasys ist viel mehr als nur ein Coronavirus-Spiel. Dies ist ein Unternehmen, das Big Data nutzt, um große Probleme zu lösen und große Einsparungen für große Unternehmen zu erzielen. Schließlich beschäftigt sich jedes Jahr einer von fünf Personen mit BH-Problemen, und Patienten mit chronischen Erkrankungen, die gleichzeitig mit BH-Problemen zu tun haben, kosten Gesundheitspläne bis zu 4,5-mal mehr als Patienten mit chronischen Erkrankungen, die sich nicht mit BH-Problemen befassen.

Mit anderen Worten, dies ist ein großes Problem, und Catays verwendet Big Data, um es zu lösen. Das positioniert das Unternehmen für ein enormes langfristiges Wachstum. Riesiges langfristiges Wachstum plus massive kurzfristige Zinsen? Klingt für mich nach einem Erfolgsrezept.

Tabula Rasa Gesundheitswesen (TRHC)

% von Float Short: 29,2%

Als letztes dieser Short-Squeeze-Aktien kommt ein weiteres brandheißes Big-Data-Gesundheitsunternehmen: Tabula Rasa Healthcare.

In den letzten drei Jahren ist die TRHC-Aktie um mehr als 350 % gestiegen, da die Big-Data-Lösungen des Unternehmens zur Reduzierung von unerwünschten Arzneimittelereignissen (ADEs) bei den großen Gesundheitsdienstleistern enorm an Bedeutung gewonnen haben.

Einige Anleger halten diese Rallye für übertrieben. Etwa 30 % des Floats werden leerverkauft.

Aber diese Rallye ist noch nicht vorbei. Wenn überhaupt, fängt es gerade erst an.

Jedes Jahr bedeuten ADEs enorme menschliche und finanzielle Verluste. Sie sind die dritthäufigste Todesursache in den USA und kosten das Gesundheitssystem jährlich bis zu 130 Milliarden US-Dollar. Da dies ein so großes Problem ist, schätzt Tabula, dass der adressierbare Markt für Big-Data-Lösungen zur Reduzierung von ADEs etwa 10 Milliarden US-Dollar beträgt.

Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr nur 285 Millionen US-Dollar Umsatz gemacht. Das sind weniger als 3% adressierbare Marktdurchdringung, was bedeutet, dass hier ein enormes langfristiges Wachstumspotenzial besteht.

Wir haben also wieder einmal ein Erfolgsrezept mit enormem langfristigem Wachstumspotenzial und großem kurzfristigen Interesse.

Luke Lango ist Marktanalyst bei InvestorPlace. Er analysiert seit mehreren Jahren professionell Aktien, war zuvor bei verschiedenen Hedgefonds tätig und betreibt derzeit einen eigenen Investmentfonds in San Diego. Als Caltech-Absolvent wurde Luke von verschiedenen anderen Analysten und Plattformen regelmäßig als einer der weltweit besten Stock Picker eingestuft. Luke ist auch der Gründer von Fantastic, einem Social-Discovery-Unternehmen, das von einer in LA ansässigen Internet-Venture-Firma unterstützt wird. Zum Zeitpunkt dieses Schreibens war er lange SFIX, PLUG, BYND, TSLA, CHGG, CGC, NIO und SNAP.